壽險新兵:年金–終身退休收入

壽險新兵:年金–終身退休收入-19th Nov 2007







史耀乾先生最近要慶祝他的55歲生日了。他期待著退休，他終于可以追求他想過的生活，能與家人度過更多休閒時間。由于史耀乾是一位受薪人士，在他退休時，他有符合提取全部公積金存款的條件。


根據史耀乾最后的公積金存結單來看，他擁有一筆接近30萬令吉的存款。他應該怎樣處理這筆錢呢？這就是許多馬來西亞退休人士，共同面對的棘手問題。

退休人士的財務困境

根據公積金局的調查，在55歲時提取全部公積金存款的繳納者之中，有72%的繳納者在短短的3年內，便將全部存款花光。史耀乾要如何才能避免成為另一位受害者？

讓我們看看史耀乾一些低風險的選擇。他大可將全部的公積金存款存入定期存款，以目前每年3.7%的利率賺取回酬。如果他沒有動用本金，他每個月就可以領取925令吉的利息。

史耀乾擔心擁有一筆30萬令吉，可輕易使用的現金將是過大的誘惑。他沒有特別大的奢想，只希望在退休后的有生之年內，他可以擁有固定的收入，而又不會耗盡本金。一個可行的選擇，就是史耀乾可根據他的經濟情況和需求，動用部份或全部的基金，來購買一份年金計劃。

何謂年金？

年金是一份契約，按契約規定，保險公司承諾提供一系列的收入給某人，即年金領取人，直至他身故。不過，年金領取人必須（一次過）躉交一筆總數的款項，稱之為年金購買價，給保險公司作為交換。

年金可以解決您生存期限超越您的經濟資源的問題。您可以向人壽保險公司，購買有提供每個月、每季、每半年或每年領取年金收入的年金計劃。

兩種年金計劃

年金計劃可分為兩種，即期年金（immediate annuity）和延期年金（deferred annuity）。即期年金在購買日算起的12個月內，開始支付定期的年金收入。換言之，當您快接近退休年齡時，才需要躉交一筆年金購買價。

延期年金（deferred annuity）與即期年金不同的是，年金收入在購買年金后的12個月以后才開始支付。

顧名思義，延期年金允許您用長時間來儲蓄年金購買價。您可以選擇（一次過）躉交一筆年金購買價，或在您工作期間，定期繳付固定數額的保費直至到退休，來累積年金購買價。

在退休后欲領取一筆特定數額的年金收入的話，打從早年工作期間，就開始繳納保費（年金購買價），與比在退休前，一次過躉交一筆整數來得低廉，因為在早期所繳納的金錢，保險公司將用以作投資，以賺取回酬。

我們為您提供一個粗略到底要投資多少在年金計劃的概念。一次過躉交一筆10萬令吉的購買價，購買即期年金計劃，假定是以每年6%的年利率回酬計算的話，每個月將可領取400令吉的年金收入，直至逝世。由于利率波動不定，應向人壽保險公司查詢最新的數額。

在生活費高昂的今天，史耀乾在他暮齡時，很難只依賴孩子的經濟支持。年金計劃對史耀乾仍然是可行的選擇，它可提供固定收入直至逝世。您亦可考慮將年金計劃，包括在您的退休計劃之中，以在退休后過著高枕無憂的晚年生活。

理財八寶箱:澳洲基金 股匯兩頭賺

理財八寶箱:澳洲基金　股匯兩頭賺-19th Nov 2007

原物料價格走升，澳幣升至23年新高，澳洲股市今年來也上漲近兩成。由于股匯兩頭賺，澳洲基金創造出高報酬，台灣核備的五檔澳洲基金，今年來平均報酬率高達38.29%。


亞洲股市輪番創新高，澳洲也是其中一匹黑馬，根據統計，台灣已核備的五檔澳洲基金今年來有34%以上漲幅，表現相當亮麗。台灣摩根富林明資產管理公司表示，今年澳幣兌美元升值逾13.14%，澳洲股市漲19.36%，對澳洲基金投資人來說是股匯雙賺樂開懷。

澳幣兌美元匯率在10月12日創下歷史新高到1：0.9046美元，市場上甚至預期，澳幣兌美元可能會達到1比1的水準。

法國巴黎資產管理公司表示，澳幣在近幾年來表現強勢的主要原因，在于澳洲經濟在2001年開始復甦，而澳洲央行即在2002年初開始其升息循環至今，至此開始帶動澳幣升值趨勢。

法國巴黎資產管理公司認為，未來澳幣的走勢，在美國聯儲局已開始降息、與澳洲央行至今不排除繼續升息下，可望繼續維持其強勢走勢。

澳幣計價 坐享升值

目前，台灣核備的五檔澳洲基金都是境外基金，霸菱與JF兩檔主基金以美元計價，另外的百利達、富達與安本環球三檔則以澳幣計價，五檔基金的全球總規模加起來超過新台幣552億。

隨著澳幣升值，讓三檔澳幣計價的澳洲基金在換算回台幣之后，因匯兌收益增加不少報酬率。以百利達澳洲基金為例，今年以來澳幣計算報酬率為20.93%，但換算成新台幣后報酬率為37.07%，其中的差距16.14%，就是澳幣升值帶來的匯率貢獻。

原物料加上貨幣升值題材，讓長期表現穩定的澳洲基金，在今年成為穩健型商品的大黑馬。

資源豐富 報酬穩健

摩根富林明資產管理公司表示，澳洲的投資價值在于：長期而言，一方面可以透過澳洲豐富的原物料，間接參與新興市場的成長，另一方面又因澳洲金融保險和醫療產業有成熟國家的發展，相對其他亞洲單一國家，澳洲的投資風險相對較低；但相對成熟國家，澳洲基金的報酬率又較高，這正是澳洲基金能夠提供穩健報酬的迷人之處。

JF澳洲基金經理人大衛‧史密斯（DavidSmith）指出，投資澳洲不能不看其原物料價值，由于近年來採礦、製造業與金融服務業等活動熱絡，各產業人力需求大增使澳洲失業率持續下滑，加上全球礦業公司現金充沛，但可開採礦源有限，促使近年來全球礦業類股間合併活動盛行，可望持續提振礦業類股價表現。

法國巴黎資產管理公司表示，澳洲蘊藏豐富的天然資源，目前澳洲出口最大宗的商品，包括小麥、黑煤與鐵礦等，其他還包括大麥、糖與棉花，受惠于原物料價格上漲，使得澳洲相關產業表現亮眼。

經濟榮景 邁入16年

大衛‧史密斯說，原物料成長商機已由直接受惠的礦業、西部地區向外擴散，從第二季國內薪資年成長率高達9%，創1989年來之最，以及非原物料產地的新南威爾斯、維多利亞省景氣加速擴張，顯示內需成長更趨均衡，配合第四季大選有利投資氣氛，成長動能維持高檔，使央行貨幣政策延續偏緊方向，避免擴張失速。

由于堅實內需加上企業投資蓬勃， 澳洲第二季GDP季度成長率超越預期達0.9%，年度成長率達4.3%，若不計受旱災打擊的農業，更高達5.2%，市場普遍看好澳洲穩步邁入第16年擴張榮景。

大馬缺直接投資管道

可惜的是，目前為止，大馬並沒有直接投資澳洲的基金，因此，投資者在澳洲這一輪股匯齊漲的趨勢中，就難以從中賺錢。雖然一些投資者可以通過外幣儲蓄賺取高利息，以及從高匯價中受惠，但是，投資專家認為，在境內進行外幣存款期限十分短，有最低存款的限制，以及在期限內不可動用存款的條件。加上，存戶必須以令吉存入戶口，期限結束時，也必須以令吉提款，因此，面對雙重的匯率轉換風險，這種種的不足，讓投資者可以從澳洲股匯表現中賺錢的機會顯得相對的低。

然而，投資專家透露，一些高收入人士仍可以通過私人銀行家，直接購買澳洲的股票或基金，在這趨勢中賺取可觀的回酬。

「澳洲貨幣漲勢十分穩定，地理環境也十分靠近大馬，因此，對大馬投資者有一定的吸引力。」

許多大馬人愛將孩子送到澳洲留學，因此預先在當地置業以及投資，也可以是為孩子日后升學所作的準備。


Source = http://www.orientaldaily.com.my/#top

S’pore GLC buys into Ramunia?

S’pore GLC buys into Ramunia?

KUALA LUMPUR: Ramunia Holdings Bhd saw a block of 22 million irredeemable convertible unsecured loan stocks (ICULS) changing hands last Thursday, which may have been taken up by a Singapore government-linked company (GLC).

Sources said the block, which is convertible for 22 million shares at RM1 per share, would represent 4.5% of Ramunia’s enlarged paid-up capital upon the full conversion of the RM82 million outstanding three-year 1% 50 sen ICULS, which will be maturing on Dec 21.

Last Friday, Ramunia’s share price closed at RM1.14, with a total of 5.45 million shares done, while Ramunia-LA, the ICULS, closed at RM1.04, with 1.19 million units traded.

The stock has attracted investors’ attention over the past one week as its share price had risen 12.87% over the past five days on the back of a 171.9% increase in the past five-day average volume over the past 20-day average volume. (See page 28, Rising price on rising volume table)

Ramunia announced last Monday that the trading of the ICULS would be suspended on Dec 5 in order to facilitate the conversion of the ICULS arising from the maturity, on the basis one ICULS for one share.

The sources said upon conversion of the 22 million ICULS, the Singapore GLC could end up being the largest institutional shareholder in the company, albeit not a substantial one.

At present, Lembaga Tabung Haji (LTH) is the largest institutional shareholder, and would cease to be a substantial shareholder due to the dilution. Earlier this month, LTH bought 677,400 shares in Ramunia to bring its stake to 5.29% comprising 17.18 million shares in the company.

The source said the acquisition by a foreign GLC represented a vote of confidence on Ramunia, particularly after its out-of-court settlement with Carigali-PTTEPI Operating Company Sdn Bhd (CPOC) of between US$6 million (RM20.28 million) and US$8 million for sums invoiced on work done at the JDA Block B-17 in the Thai-Malaysia Joint Development Area.

A source said Ramunia was expected to complete its yard upgrading by the first quarter of next year, paving the way for the company to undertake heavier and more complex structures.

The source said Ramunia was bidding for one local and an nternational project in India worth some US$400 million with an expected tentative award to be known as early as next week for both.



Source = http://www.theedgedaily.com/cms/content.jsp?id=com.tms.cms.article.Article_55f12241-cb73c03a-1d4d4930-150c8b8b